Het kabinet wil dga’s vier jaar lang een lager box 2-tarief geven, maar tegelijk de grens voor lenen bij je eigen bv verlagen van € 500.000 naar € 100.000. Spaarders en beleggers betalen straks sneller box 3: het belastingvrije rendement gaat van € 1.800 naar € 1.000 per persoon. Dat blijkt uit afspraken die op 29 september 2026 zijn uitgelekt via de NOS. De officiële brief van minister Heinen volgt nog, dus details en ingangsdata kunnen nog schuiven.
In het kort
- Box 2 tijdelijk goedkoper: het tarief op winstuitkeringen gaat vier jaar omlaag. Hoeveel is nog niet bekend.
- Lenen bij je bv strenger: de drempel uit de Wet excessief lenen daalt van € 500.000 naar € 100.000. Het meerdere wordt belast in box 2 alsof het dividend is.
- Box 3 vanaf 2028 anders: op aandelen komt een vermogenswinstbelasting (heffing bij verkoop) in plaats van een jaarlijkse heffing over ongerealiseerde koerswinst.
- Vrijstelling box 3 omlaag: het heffingsvrije resultaat daalt van € 1.800 naar € 1.000 rendement per persoon. Honderdduizenden extra spaarders en beleggers gaan box 3 betalen.
In deze blog rekenen we per maatregel uit wat dit voor jou betekent en wat je nu al kunt voorbereiden, zonder op de zaken vooruit te lopen.
Van Prinsjesdag naar begrotingsdeal
Op Prinsjesdag (15 september 2026) bleef box 2 nog ongemoeid. Het Belastingplan 2027 hield de tarieven op 24,5% en 31%; alleen de schijfgrens steeg door indexatie naar € 69.607. Het minderheidskabinet heeft voor zijn begrotingen echter steun van oppositiepartijen nodig. De nu uitgelekte afspraken zijn het resultaat van die gesprekken.
| Onderwerp | Belastingplan 2027 (Prinsjesdag) | Uitgelekte begrotingsdeal |
|---|---|---|
| Box 2-tarief | 24,5% tot € 69.607, daarboven 31% | Vier jaar verlaagd; hoogte onbekend |
| Drempel excessief lenen | € 500.000 | € 100.000 |
| Box 3 vanaf 2028: aandelen | Jaarlijkse heffing over werkelijk rendement, inclusief ongerealiseerde koerswinst (Wet werkelijk rendement box 3) | Vermogenswinstbelasting: koerswinst pas belast bij verkoop |
| Box 3: vrijstelling | Heffingsvrij resultaat € 1.800 per persoon | Heffingsvrij resultaat € 1.000 per persoon |
| Box 3: tarief | 36% | Niet genoemd in de uitgelekte stukken |
De Wet werkelijk rendement box 3 is al door de Tweede Kamer aangenomen en ligt bij de Eerste Kamer. Die wil op 5 oktober 2026 van minister Heinen en staatssecretaris Eerenberg horen hoe het nu verder moet. Volgens de NOS levert het pakket bijna een half miljard euro meer op dan nodig; dat geld zou naar een lagere inkomstenbelasting gaan. Hoe precies, is nog niet bekend.
Box 2: vier jaar lang goedkoper dividend uitkeren
Elk procentpunt tariefverlaging scheelt je € 1.000 belasting per € 100.000 dividend. Het kabinet wil dga’s zo verleiden om opgepotte winst uit hun bv te halen. Dat levert de schatkist tijdelijk extra inkomsten op, omdat dividend dat anders jaren in de bv was blijven zitten nu wordt uitgekeerd.
Hoe groot de verlaging wordt en vanaf welk jaar die ingaat, staat nog niet in de uitgelekte stukken. Er is wel een precedent: in 2014 gold eenmalig een verlaagd tarief van 22% over de eerste € 250.000.
Rekenvoorbeeld: € 100.000 dividend in 2027
Jan is dga zonder fiscale partner en keert in 2027 € 100.000 dividend uit zijn bv uit. We vergelijken de tarieven uit het Belastingplan 2027 met een illustratieve verlaging van 2,5 procentpunt op beide schijven. Dat percentage is een aanname van ons, geen gelekt cijfer.
| Box 2 | Belastingplan 2027 | Illustratief: −2,5 procentpunt |
|---|---|---|
| Tarief schijf 1 (tot € 69.607) | 24,5% | 22,0% |
| Tarief schijf 2 (vanaf € 69.607) | 31,0% | 28,5% |
| Belasting over € 69.607 | € 17.053,72 | € 15.313,54 |
| Belasting over € 30.393 | € 9.421,83 | € 8.662,01 |
| Totaal box 2 | € 26.475,55 | € 23.975,55 |
| Effectief tarief | 26,5% | 24,0% |
| Voordeel | – | € 2.500 |
De gecombineerde druk van Vpb en box 2 blijft fors. Om € 100.000 te kunnen uitkeren moet de bv circa € 123.457 winst maken; daarover betaalt zij € 23.457 Vpb (19%). Samen met box 2 is dat onder de huidige tarieven € 49.932, ofwel 40,4%.
Let op:
- Fiscale partners kunnen box 2-inkomen onderling verdelen en zo samen tot € 139.214 in de eerste schijf benutten (2027).
- Dividendbelasting (15%) wordt ingehouden bij uitkering en verrekend met je box 2-heffing. Die inhouding verandert niet door deze maatregel.
- Heffingskortingen: een hoog box 2-inkomen telt mee voor de afbouw van de algemene heffingskorting. Je effectieve druk kan daardoor hoger uitvallen dan het box 2-tarief doet vermoeden.
- Uitstel kost je nu niets: de tarieven voor 2027 zijn gelijk aan die van 2026. Heb je een grote uitkering gepland voor december 2026 en is er geen andere reden om haast te maken? Dan kan wachten op duidelijkheid verstandig zijn.
Excessief lenen: de drempel zakt van € 500.000 naar € 100.000
Dga’s met een rekening-courantschuld tussen € 100.000 en € 500.000 bleven tot nu toe buiten schot; straks betalen zij box 2 over alles boven € 100.000. Die groep is veel groter dan de groep die de huidige wet raakt. Het bedrag boven de drempel wordt belast alsof het een dividenduitkering is, terwijl je er geen euro extra voor ontvangt.
De regels blijven verder gelijk, voor zover nu bekend. Je telt de schulden van jou en je fiscale partner aan al je aanmerkelijkbelangvennootschappen bij elkaar op, met als peildatum 31 december. Eigenwoningschulden tellen onder voorwaarden niet mee: er moet een recht van hypotheek zijn ten gunste van de bv, of de schuld bestond al op 31 december 2022. Ook schulden van verbonden personen, zoals je kinderen, kunnen onder de regeling vallen.
Rekenvoorbeeld: rekening-courantschuld van € 250.000
Petra en haar fiscale partner hebben op 31 december samen € 250.000 schuld aan haar holding, zonder eigenwoningschuld. Onder de huidige grens is er niets aan de hand. Onder de nieuwe grens van € 100.000 is € 150.000 bovenmatig. We rekenen met de box 2-tarieven 2027 zonder de tijdelijke verlaging, omdat de ingangsdatum van beide maatregelen nog onbekend is.
| Excessief lenen | Huidige grens | Nieuwe grens |
|---|---|---|
| Schuld aan de bv (31 december) | € 250.000 | € 250.000 |
| Drempel | € 500.000 | € 100.000 |
| Fictief regulier voordeel box 2 | € 0 | € 150.000 |
| Box 2-heffing, volledig bij Petra | € 0 | € 41.975,55 |
| Box 2-heffing, verdeeld over beide partners (€ 75.000 elk) | € 0 | € 37.451,10 |
De heffing bij Petra alleen: € 69.607 × 24,5% = € 17.053,72, plus € 80.393 × 31% = € 24.921,83. Verdeeld over beide partners betaalt ieder € 17.053,72 + (€ 5.393 × 31%) = € 18.725,55.
De lening zelf blijft gewoon bestaan. De bv moet dus zakelijke rente blijven rekenen over de hele schuld, en die rente is bij de bv belast met Vpb. De wet bevat een mechanisme dat voorkomt dat hetzelfde bedrag later nog een keer in box 2 wordt belast.
Box 3 vanaf 2028: winst bij verkoop, maar een veel lagere vrijstelling
Beleggers in aandelen winnen, kleine spaarders verliezen. Koerswinst op aandelen wordt pas belast als je verkoopt, niet meer jaarlijks op papier. Om dat te betalen daalt het heffingsvrije resultaat van € 1.800 naar € 1.000 per persoon. Rente, dividend en huur blijven wel elk jaar belast.
Tot en met 2027 verandert er niets: dan geldt nog het forfaitaire stelsel met een heffingsvrij vermogen van € 59.357 per persoon (2026). Of de vermogenswinstbelasting ook gaat gelden voor obligaties, crypto en andere beleggingen, blijkt nog niet uit de gelekte plannen. In de voorbeelden hieronder gaan we uit van het tarief van 36% uit het wetsvoorstel.
Rekenvoorbeeld 1: spaarder met € 80.000
Sanne (alleenstaand) heeft € 80.000 op een spaarrekening tegen 2% rente, dus € 1.600 rendement per jaar.
| Spaarder, € 80.000 | Wetsvoorstel (€ 1.800 vrij) | Gelekte deal (€ 1.000 vrij) |
|---|---|---|
| Rente-inkomsten | € 1.600 | € 1.600 |
| Heffingsvrij resultaat | € 1.600 (tot max. € 1.800) | € 1.000 |
| Belastbaar | € 0 | € 600 |
| Box 3 (36%) | € 0 | € 216 |
Bij 2% rente bereik je de € 1.000-grens al bij € 50.000 spaargeld. Onder het wetsvoorstel lag dat punt nog bij € 90.000.
Rekenvoorbeeld 2: belegger met € 300.000 in aandelen
Mark (alleenstaand) heeft een aandelenportefeuille van € 300.000. Hij ontvangt 2% dividend (€ 6.000) en de koers stijgt 7% (€ 21.000). Hij verkoopt niets.
| Belegger, € 300.000 | Wetsvoorstel (aanwas) | Gelekte deal (vermogenswinst) |
|---|---|---|
| Dividend | € 6.000 | € 6.000 |
| Koerswinst, niet verkocht | € 21.000 belast | Nog niet belast |
| Heffingsvrij resultaat | € 1.800 | € 1.000 |
| Belastbaar dit jaar | € 25.200 | € 5.000 |
| Box 3 dit jaar (36%) | € 9.072 | € 1.800 |
De koerswinst van € 21.000 is niet vrijgesteld maar uitgesteld. Verkoopt Mark later, dan betaalt hij daarover alsnog, bij 36% zo’n € 7.560. Het grote voordeel: je betaalt pas als je het geld echt hebt, en je hoeft geen aandelen te verkopen om de aanslag te betalen.
Fiscale partners hebben elk een eigen heffingsvrij resultaat, samen dus € 2.000 in plaats van € 3.600.
De maatregelen in samenhang: dividend verrekenen met je rekening-courant
De twee box 2-maatregelen lijken op elkaar afgestemd: wie te veel leent van zijn bv, kan die schuld in de goedkope jaren wegwerken met dividend. Je betaalt dan box 2 tegen het verlaagde tarief, en de schuld is echt weg. Bij een heffing op grond van excessief lenen betaal je ook box 2, maar blijft de lening bestaan en loopt de rente door.
Rekenvoorbeeld: Petra’s schuld terug naar € 100.000
Petra wil haar schuld van € 250.000 terugbrengen naar € 100.000 door dividend te verrekenen. Let op de dividendbelasting: de bv moet 15% inhouden en in contanten afdragen aan de Belastingdienst. Alleen het netto dividend kun je verrekenen met de schuld.
| Dividend verrekenen | Bedrag |
|---|---|
| Benodigde aflossing rekening-courant | € 150.000 |
| Bruto dividend (€ 150.000 ÷ 0,85) | € 176.470,59 |
| Dividendbelasting 15%, in contanten af te dragen door de bv | € 26.470,59 |
| Netto dividend, verrekend met de schuld | € 150.000,00 |
| Schuld na verrekening | € 100.000 |
De bv heeft dus naast voldoende uitkeerbare reserves ook € 26.470,59 aan liquide middelen nodig. De dividendbelasting verreken je later met je box 2-aanslag over € 176.470,59.
Box 3 of bv? Door de lagere vrijstelling en de vermogenswinstbelasting verschuift ook de afweging tussen privé beleggen (box 3) en beleggen in de bv (Vpb plus box 2 bij uitkering). Voor een langlopende aandelenportefeuille wordt box 3 relatief aantrekkelijker, omdat je koerswinst pas bij verkoop afrekent. Voor rentedragend vermogen wordt box 3 juist duurder. Dit vraagt om een berekening per situatie.
Risico’s en kanttekeningen
Het grootste risico is handelen op plannen die nog niet vastliggen. Alles in deze blog is gebaseerd op uitgelekte afspraken, niet op wetsvoorstellen.
- Nog geen wet. De brief van minister Heinen moet nog komen, daarna volgen wetsvoorstellen en behandeling in de Tweede en Eerste Kamer. JA21 noemt de verlaging van de box 3-vrijstelling al onacceptabel; ook andere partijen zijn nog niet overtuigd.
- Tarief en ingangsdatum box 2 onbekend. Een grote uitkering die je nu naar voren haalt, kan duurder uitpakken dan wachten.
- Overgangsrecht excessief lenen onbekend. Het is niet bekend of er een overgangsperiode komt om schulden af te bouwen, en per welke peildatum de € 100.000 gaat gelden.
- Uitkeringstest (artikel 2:216 BW). Keert de bv uit terwijl zij daarna haar schulden niet meer kan betalen, dan ben je als bestuurder hoofdelijk aansprakelijk voor het tekort. Een lager tarief verandert daar niets aan.
- Liquiditeit in de bv. Ook bij verrekening met je rekening-courant moet de bv de dividendbelasting in contanten afdragen.
- Heffingskortingen en toeslagen. Een eenmalig hoog box 2-inkomen kan je heffingskortingen verlagen en gevolgen hebben voor inkomensafhankelijke regelingen.
- Box 3-details ontbreken. Onduidelijk is nog hoe verliezen, obligaties en crypto worden behandeld, en of het tarief van 36% blijft.
Wat kun je nu al doen?
Niets overhaast beslissen, wel je cijfers op orde brengen. Dan kun je snel schakelen zodra de brief en de wetsvoorstellen er zijn.
- Bepaal je totale schuld aan je bv(‘s), inclusief die van je fiscale partner en eventuele verbonden personen.
- Check of je eigenwoningschuld bij de bv is uitgezonderd (hypotheekrecht of bestaand op 31 december 2022).
- Breng de uitkeerbare reserves en de liquiditeit van je bv in kaart.
- Stel geplande dividenduitkeringen van eind 2026 alleen uit als daar geen andere reden voor haast is.
- Zet je box 3-vermogen uiteen naar spaargeld, aandelen en overige beleggingen, en bereken je rendement per categorie.
- Plan een gesprek met je adviseur zodra de officiële plannen bekend zijn.
*Hulp nodig? Fiscale Helden rekent voor dga’s en hun bv’s door wat deze maatregelen concreet betekenen: van de optimale dividendplanning tot het afbouwen van je rekening-courant en de afweging tussen box 3 en je bv. Neem contact met ons op voor een vrijblijvende kennismaking.
Veelgestelde vragen
Hoeveel gaat het box 2-tarief omlaag?
Dat is nog niet bekend. Vast staat alleen dat de verlaging vier jaar duurt. Per procentpunt scheelt het € 1.000 per € 100.000 dividend.
Moet ik nog in 2026 dividend uitkeren?
Niet vanwege deze plannen. De tarieven voor 2027 zijn gelijk aan 2026, en een verlaging maakt later uitkeren eerder goedkoper dan duurder. Andere redenen, zoals je privé-geldbehoefte of het benutten van de eerste schijf, kunnen wel meespelen.
Vanaf wanneer geldt de grens van € 100.000 voor lenen bij mijn bv?
Dat staat nog niet in de uitgelekte stukken. Nu geldt € 500.000 met peildatum 31 december.
Telt mijn hypotheek bij mijn eigen bv mee?
Onder de huidige regels niet, als de bv een recht van hypotheek heeft of de schuld al op 31 december 2022 bestond. Of dat zo blijft, moet de brief van minister Heinen uitwijzen.
Betaal ik straks box 3 als ik alleen spaargeld heb?
Waarschijnlijk wel als je spaarrente boven € 1.000 per jaar uitkomt. Bij 2% rente is dat vanaf ongeveer € 50.000 spaargeld.
Wanneer gaat het nieuwe box 3-stelsel in?
Volgens de uitgelekte plannen per 1 januari 2028. Tot die tijd geldt het huidige forfaitaire stelsel.
Bronnen
- NOS: Kabinetsplannen uitgelekt, meer beleggers en spaarders gaan betalen in box 3 (29 september 2026)
- ZZP Nieuws: Box 3-plannen uitgelekt (29 september 2026)
- KSG: Box 2-tarief in 2027 gelijk
- Joanknecht: Prinsjesdag 2026, maatregelen voor particulieren
- Belastingdienst: Excessief lenen van bv beperkt
- Deloitte: Wet werkelijk rendement box 3 aangenomen door Tweede Kamer
Deze blog is gebaseerd op uitgelekte informatie van 29 september 2026 en is geen persoonlijk advies.
